Thị trường hàng hoá phái sinh là gì

Thị trường hàng hoá phái sinh là gì

Thị trường hàng hoá phái sinh là  thị trường nơi hàng hóa hoặc hàng hóa được mua, bán và giao dịch. Thông qua hợp đồng phái sinh

 Hiện tại có khoảng 50 thị trường hàng hóa lớn trên thế giới tạo thuận lợi cho việc giao dịch hàng hóa, khoảng 100 sản phẩm hàng hoá. 

Hàng hóa được chia thành 2 loại chính là hàng hóa cứng và hàng hóa mềm

• Hàng hóa cứng thông thường là các tài nguyên thiên nhiên được khai thác  hoặc khai thác như: vàng, cao su, dầu mỏ,..
• Hàng hóa mềm là  sản phẩm nông nghiệp hoặc động vật như: ngô , lúa mì, cà phê.

Đối tượng tham gia thị trường

Nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro (Hedger)

Hedge: Người phòng hộ đảm nhận một vị thế trên thị trường giao ngay. Đây có thể là quyền sở hữu của bạn đối với một mặt hàng hoặc nghĩa vụ mua hoặc bán một mặt hàng. Nhà đầu tư này sẽ thực hiện một hợp đồng trên thị trường kỳ hạn đối với một vị thế trên thị trường giao ngay. Điều này làm giảm rủi ro của hàng hóa trên thị trường giao ngay

Nhà đầu cơ (Speculator).

Nhà đầu cơ: một người tham gia vào thị trường bằng cách MUA và BÁN và kiếm lợi nhuận bằng cách kiếm lời bằng sự chênh lệch giá. Nhà đầu cơ bao gồm nhiều loại nhà đầu cơ tổ chức tài chính, nhà đầu cơ quỹ, nhà đầu tư bán lẻ… Các nhà giao dịch các công cụ phái sinh trên thị trường  hàng hóa sử dụng chênh lệch cung và cầu để đầu cơ với rủi ro thấp

Những đầu tư chênh lệch giá (Spreaders)

Nhà đầu tư là có kỳ vọng về sự chênh lệch giữa giá  mua và giá bán giữa các mặt hàng. Người tham gia thị trường phái sinh hàng hóa sử dụng chênh lệch giá mua và bán để đầu cơ với rủi ro thấp

Các nhà kinh doanh chênh lệch (Arbitrageurs)

Arbitrage được hiểu là thông qua hoạt động mua ở thị trường có giá thấp và bán lại ở thị trường có giá cao, nhà giao dịch sẽ kiếm được lợi nhuận từ chênh lệch giá “tạm thời” giữa hai thị trường.

Các loại hợp đồng phái sinh

Hợp đồng phái sinh được phân thành 4 loại sau:

•       Hợp đồng kỳ hạn (forward contracts).
•       Hợp đồng tương lai (futures)
•       Hợp đồng quyền chọn (options): 
•       Hợp đồng hoán đổi (swap)

Hiện nay ở Việt Nam mới có duy nhất là hợp đồng tương lai (hay còn gọi là hợp đồng kỳ hạn tiêu chuẩn) trong giao dịch hàng hóa phái sinh thông qua Sở giao dịch hàng hóa.